プロは見抜く！融資審査を通過する「好まれる決算書」のポイントとAI審査への備え

よくある質問：プロやAIは決算書の「どこ」をチェックしている？

審査のプロや近年増加している「AI審査」が、実際にどのような視点で企業の財務状況を判断しているのかをQ&A形式で解説します。

Q. 貸借対照表（BS）で特に厳しく見られるポイントは何ですか？

A. 短期的な支払能力と、長期的な安定性、そして「不明瞭な勘定科目」がないかを確認されます。
【補足】短期的な支払能力は「流動比率」や「当座比率」で確認されますが、両者の差が大きい場合は不良在庫の存在が疑われます。長期的な安定性は「固定長期適合率（100%以内）」や「自己資本比率（30%が理想）」で見られ、長年の赤字による債務超過は厳しく評価されます。また、経営者や外部への「短期貸付金」「仮払金」「借受金」などが多額に計上されていると、「融資したお金が事業以外に流れるのではないか」と警戒されます。

Q. 損益計算書（PL）で注意すべき「異常値」とはどのようなものですか？

A. 期末在庫（棚卸資産）の不自然な増加や、減価償却費の未計上などによる「利益操作」の兆候です。
【補足】売上原価を低く抑えるために期末在庫を過大に計上したり、減価償却費をあえてゼロにして黒字に見せかけたりするケースがありますが、プロは「キャッシュフロー（現金）ベース」で再計算するため、実質赤字であることはすぐに見抜かれます。理想的な利益率の目安として、経常利益率5%、営業利益率10%程度を確保できるかが一つの判断基準となります。

Q. 「勘定科目内訳明細書」まで細かく見られるのでしょうか？

A. はい、非常に重視されます。決算書本体に現れないリスクを発見するためです。
【補足】例えば、売掛金の内訳を数年分比較して「特定の取引先の金額がずっと変わっていない」場合、回収不能な不良債権とみなされます。また、「その他」の項目に巨額の数字が入っている場合、架空売上の計上など、何らかの問題を隠しているのではないかと疑われる原因になります。

Q. 最近導入が進んでいる「AI審査」にはどう備えればよいですか？

A. 異常値を作らず、実態に即したクリーンな決算書（好まれる決算書）を作ることが最大の対策です。
【補足】融資やファクタリング、さらには税務調査においても、AIによるデータ分析やスコアリングが導入されつつあります。AIは業界標準との乖離（在庫が多すぎる等）や、過去からの不自然な変動（異常値）を瞬時に見抜くため、人間の目をごまかすような小手先の決算書操作は通用しなくなっています。